LMMNextPath Example VB6




http://www.QuantTools.com
CapeTools LMM Process Simulation function list
LMMNextPath function

Welcome | Documentation format | QuantTools Groups | QuantTools Categories | Licence

Key TAGs | Excel Index | API Index


Example Visual Basic 6 Driver function. Preparing the parameters and the final function call (the result).

High level view of the code structure (resulting in the final function call to LMMNextPath() )

These are the financial QuantTools function calls that are used within the examples :





The objects generated by these functions are inter-connected in the following way :



VB6 Example - LMMNextPath





    '     ##################################################################################
    '     The first function here LMMNextPath(), contains a series of
    '     function calls leading upto the main function call, the second function
    '     within this file ( LMMNextPathPart() ).
    '     which contains the answer that we are looking for.

    '     The first function here is simply an example of how to construct the parameters 
    '     in order acquire either a string Key (that is to be passed to other functions) 
    '     or a computed result.

    '     If you are viewing this source code from the chm or web help file you can use the
    '     outlining features to collapse certain sections of the code for better readability. 
    '     ##################################################################################
                        


' Add a reference to the CTQL.dll ActiveX library (dll)

' Some global parameter in order to append to user defined keys.
' We use it here to ensure that we have unique Keys (in the case several of our examples
' use the same key-name)
' In normal use, a user defined string will be used and so this variable will be pointless.
Global nCTLMMProcessSimGlobal As Long
    
    
Public Function VB_EX_LMMNextPath() As Variant

    nCTLMMProcessSimGlobal = nCTLMMProcessSimGlobal + 1
            
    
On Error GoTo err_Generic
        
            
    

    '    UK date calendar used within the UK stock exchange.

    Dim MyCALUKExchange As String
    MyCALUKExchange = _
        CALUKExchangePart()


    

    '    EURO calendar used for holiday adjustments.

    Dim MyEuroCal As String
    MyEuroCal = _
        CALEUROPart()


    

    '    Creates a centralized valuation date object.

    Dim MyValuationDate As String
    MyValuationDate = _
        ValueDateObjPart()


    

    '    Creates a Deposit template which is almost identical to a Libor 
    '    Index, but without the YieldCurve information.
    Dim MyDepoTPL As String
    MyDepoTPL = _
        CreateDepoTemplatePart( _
        MyCALUKExchange, _
        MyEuroCal)


    

    '    Creates a Swap template which is almost identical to the definition 
    '    of the parameters of a swap contract, but without the swap duration, 
    '    buysell, and YieldCurve information.
    Dim MySwapTPL As String
    MySwapTPL = _
        CreateSwapTemplatePart( _
        MyEuroCal, _
        MyDepoTPL)


    

    '    Creates a yield curve using market rates (No cross-currency 
    '    Swaps).
    Dim MyMiniYC As String
    MyMiniYC = _
        MKTYC_D__3Part( _
        MyValuationDate, _
        MyDepoTPL, _
        MySwapTPL)


    

    '    Creates a new Index code.
    Dim MyNewIndex2 As String
    MyNewIndex2 = _
        CreateIndex__2Part( _
        MyCALUKExchange, _
        MyEuroCal, _
        MyMiniYC)


    

    '    Creates a Libor Forward Model Process container object.
    Dim MyLMMProcess2 As String
    MyLMMProcess2 = _
        LMMProcess2Part( _
        MyNewIndex2)


    

    '    Creates a an extended linear-exponential volatility model for 
    '    the libor market model.
    Dim My3rdLMMLinearExpVolModel2 As String
    My3rdLMMLinearExpVolModel2 = _
        LMMLinearExpVolModel2__3Part( _
        MyLMMProcess2)


    

    '    Creates an extended exponential correlation model for the libor 
    '    market model.
    Dim My2ndLMMLinearExpCorrModel2 As String
    My2ndLMMLinearExpCorrModel2 = _
        LMMLinearExpCorrModel2__2Part( _
        MyLMMProcess2)


    

    '    Given volatility and correlation specification objects, creates 
    '    a Libor Forward Market Simulation Process object to be used 
    '    within the 'CapeTools LMM Process Simulation' or 'CapeTools 
    '    Generic IR LMM MonteCarlo Pricer' category of functions.
    Dim MyLMMSimProcess As String
    MyLMMSimProcess = _
        LMMSimProcessPart( _
        MyLMMProcess2, _
        My3rdLMMLinearExpVolModel2, _
        My2ndLMMLinearExpCorrModel2)


    

    '    Generates a new random path based on the LMM model.
    Dim resLMMNextPath As Variant
    resLMMNextPath = _
        LMMNextPathPart( _
        MyLMMSimProcess)

    ' This is the result we are looking for.
    VB_EX_LMMNextPath = resLMMNextPath

            
    
    Exit Function
err_Generic:
    MsgBox "Error: " & Err.Number & vbCrLf & Err.Description    
    
            
End Function                
        


' ///////////////////////////////////////////////////////////////////

Private Function LMMNextPathPart( _
    MyLMMSimProcess As String) As Variant


    


                    
    '  Excel function call is : "CT.PRO.LMMNextPath()"

    '    Generates a new random path based on the LMM model.
        Dim rLMMNextPath As Variant 
        Dim oCTLMMProcessSim As New CTQL.CTLMMProcessSim
    
        rLMMNextPath = oCTLMMProcessSim.LMMNextPath( _
                MyLMMSimProcess)


    LMMNextPathPart = rLMMNextPath
    
End Function                        







Copyright (c) 2003-2007 CapeTools - All Rights Reserved.