GenericLMM_MCPricer Example VBNET




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CapeTools Generic IR LMM MonteCarlo Pricer function list
GenericLMM_MCPricer function

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Example VB.NET Driver function. Preparing the parameters and the final function call (the result).

High level view of the code structure (resulting in the final function call to GenericLMM_MCPricer() )

These are the financial QuantTools function calls that are used within the examples :





The objects generated by these functions are inter-connected in the following way :



VB.NET Example - GenericLMM_MCPricer





    '     ##################################################################################
    '     The first function here GenericLMM_MCPricer(), contains a series of
    '     function calls leading upto the main function call, the second function
    '     within this file ( GenericLMM_MCPricerPart() ).
    '     which contains the answer that we are looking for.

    '     The first function here is simply an example of how to construct the parameters 
    '     in order acquire either a string Key (that is to be passed to other functions) 
    '     or a computed result.

    '     If you are viewing this source code from the chm or web help file you can use the
    '     outlining features to collapse certain sections of the code for better readability. 
    '     ##################################################################################
        

Imports System

' Optional using instruction. We will use a mix of utilising fully qualified names (in the case of the financial objects)
' and using the reduced version (in the case of declaring enumerations).
' This is just to demostrate both types of coding.

Imports CTQL ' You need to add a reference to the QuantToolsNET.v2.dll also

' Some global parameter in order to append to user defined keys.
' We use it here to ensure that we have unique Keys (in the case several of our examples
' use the same key-name)
' In normal use, a user defined string will be used and so this variable will be pointless.
Global nCTLMMMCPricerGlobal As Integer
    
' Used by function parameters that take an optional range value. 
' In Excel we simply omit the value, within the API functions, 
' we pass an empty range object
Global oEmptyRange As CTQL.CTRangeData
    
Public Function VB_EX_GenericLMM_MCPricer() As String

    nCTLMMMCPricerGlobal = nCTLMMMCPricerGlobal + 1
            

    Dim szErrorMsg As String
          
    Try

            
    

    '    Creates an one dimensional interpolation object.

    Dim MyInterpObject1D As String
    MyInterpObject1D = _
        InterpObject1DPart()


    

    '    Creates an one dimensional interpolation object.

    Dim MyInterpObject1D_2 As String
    MyInterpObject1D_2 = _
        InterpObject1D__2Part()


    

    '    Creates a two dimensional interpolation object.

    Dim MyInterpObject2D As String
    MyInterpObject2D = _
        InterpObject2DPart()


    

    '    Creates a two dimensional interpolation object.

    Dim MyInterpObject2D_2 As String
    MyInterpObject2D_2 = _
        InterpObject2D__2Part()


    

    '    UK date calendar used within the UK stock exchange.

    Dim MyCALUKExchange As String
    MyCALUKExchange = _
        CALUKExchangePart()


    

    '    EURO calendar used for holiday adjustments.

    Dim MyEuroCal As String
    MyEuroCal = _
        CALEUROPart()


    

    '    Creates a centralized valuation date object.

    Dim MyValuationDate As String
    MyValuationDate = _
        ValueDateObjPart()


    

    '    Creates a Deposit template which is almost identical to a Libor 
    '    Index, but without the YieldCurve information.
    Dim MyDepoTPL As String
    MyDepoTPL = _
        CreateDepoTemplatePart( _
        MyCALUKExchange, _
        MyEuroCal)


    

    '    Creates a Swap template which is almost identical to the definition 
    '    of the parameters of a swap contract, but without the swap duration, 
    '    buysell, and YieldCurve information.
    Dim MySwapTPL As String
    MySwapTPL = _
        CreateSwapTemplatePart( _
        MyEuroCal, _
        MyDepoTPL)


    

    '    Creates a yield curve using market rates (No cross-currency 
    '    Swaps).
    Dim MyMiniYC As String
    MyMiniYC = _
        MKTYC_D__3Part( _
        MyValuationDate, _
        MyDepoTPL, _
        MySwapTPL)


    

    '    Creates a new Index code.
    Dim MyNewIndex2 As String
    MyNewIndex2 = _
        CreateIndex__2Part( _
        MyCALUKExchange, _
        MyEuroCal, _
        MyMiniYC)


    

    '    Creates a Libor Forward Model Process container object.
    Dim MyLMMProcess2 As String
    MyLMMProcess2 = _
        LMMProcess2Part( _
        MyNewIndex2)


    

    '    Creates a an extended linear-exponential volatility model for 
    '    the libor market model.
    Dim My3rdLMMLinearExpVolModel2 As String
    My3rdLMMLinearExpVolModel2 = _
        LMMLinearExpVolModel2__3Part( _
        MyLMMProcess2)


    

    '    Creates an extended exponential correlation model for the libor 
    '    market model.
    Dim My2ndLMMLinearExpCorrModel2 As String
    My2ndLMMLinearExpCorrModel2 = _
        LMMLinearExpCorrModel2__2Part( _
        MyLMMProcess2)


    

    '    Given volatility and correlation specification objects, creates 
    '    a Libor Forward Market Simulation Process object to be used 
    '    within the 'CapeTools LMM Process Simulation' or 'CapeTools 
    '    Generic IR LMM MonteCarlo Pricer' category of functions.
    Dim MyLMMSimProcess As String
    MyLMMSimProcess = _
        LMMSimProcessPart( _
        MyLMMProcess2, _
        My3rdLMMLinearExpVolModel2, _
        My2ndLMMLinearExpCorrModel2)


    

    '    Creates a generic pricing monte carlo object given a process 
    '    object and a pricing grid.
    Dim MyGenericLMM_MCPricer As String
    MyGenericLMM_MCPricer = _
        GenericLMM_MCPricerPart( _
        MyLMMSimProcess, _
        MyInterpObject1D, _
        MyInterpObject1D_2, _
        MyInterpObject2D, _
        MyInterpObject2D_2)

    ' This is the result we are looking for.
    VB_EX_GenericLMM_MCPricer = MyGenericLMM_MCPricer

            
    Catch e As Exception
        szErrorMsg = e.Message
        Throw e
    Catch e As System.ApplicationException
        szData = e.Message
    End Try
            
End Function                
        


' ///////////////////////////////////////////////////////////////////

Private Function GenericLMM_MCPricerPart( _
    MyLMMSimProcess As String, _                
    MyInterpObject1D As String, _                
    MyInterpObject1D_2 As String, _                
    MyInterpObject2D As String, _                
    MyInterpObject2D_2 As String) As String


    
        '  Create example range for parameter GenericLMM_MCPricer_PayOffTable


        Dim GenericLMM_MCPricer_PayOffTable _
            As CTQL.CTRangeData

        Dim GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder _
            As New System.Text.StringBuilder(100)
        
        ' We could set the value for each cell individually, but for display
        ' purposes, this is quicker and more informative.
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("{")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jul/2006#     |      |      |      |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#23/Oct/2006#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#22/Jan/2007#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#23/Apr/2007#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#23/Jul/2007#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#22/Oct/2007#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jan/2008#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Apr/2008#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jul/2008#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Oct/2008#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jan/2009#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Apr/2009#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jul/2009#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Oct/2009#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jan/2010#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Apr/2010#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jul/2010#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Oct/2010#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jan/2011#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Apr/2011#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     |  ;")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("#21/Jul/2011#     | Libor(cRow) + _a     | Interp1D(1,cRow)     | GridRowSum(cRow, cCol-2, cCol-1)     | max(GridColMin(cCol-1, 1, cRow) - LiborMin(1, cRow), 0.0) * DCF(cRow) * Cvg(cRow)")
        GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.Append("}")
        
         GenericLMM_MCPricer_PayOffTable.RangeFromStr _
         ( _
             GenericLMM_MCPricer_PayOffTable_builder.ToString() _
         )
        
        '  Create example range for parameter GenericLMM_MCPricer_ConstParams


        Dim GenericLMM_MCPricer_ConstParams _
            As CTQL.CTRangeData

        Dim GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder _
            As New System.Text.StringBuilder(100)
        
        ' We could set the value for each cell individually, but for display
        ' purposes, this is quicker and more informative.
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("{")
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("_a     | 0.0001 ;")
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("_b     | 20 ;")
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("_c     | 2.5 ;")
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("_var1     | 40")
        GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.Append("}")
        
         GenericLMM_MCPricer_ConstParams.RangeFromStr _
         ( _
             GenericLMM_MCPricer_ConstParams_builder.ToString() _
         )
        



    '    Key value to use as a handle for the created object
        Dim MyGenericLMM_MCPricer As String
        MyGenericLMM_MCPricer = "MyGenericLMM_MCPricer" + "_" + CStr(nCTLMMMCPricerGlobal)


    '    When creating this object for the first time, set this parameter 
    '    to a positive value.
        Dim Reload As Integer
        Reload = 1


    '    With the PayOff table, the first column represents event dates.
        Dim ValidateDates As Boolean
        ValidateDates = False


    '    The number of simulations.
        Dim NoOfSims As Integer
        NoOfSims = 10

                    
    '  Excel function call is : "CT.PRO.GenericLMM_MCPricer()"

    '    Creates a generic pricing monte carlo object given a process 
    '    object and a pricing grid.
        Dim rGenericLMM_MCPricer As String 
        Dim oCTLMMMCPricer As New CTQL.CTLMMMCPricer
    
        rGenericLMM_MCPricer = CTQL.CTLMMMCPricerSA.GenericLMM_MCPricer( _
                MyGenericLMM_MCPricer, _
                Reload, _
                MyLMMSimProcess, _
                GenericLMM_MCPricer_PayOffTable, _
                ValidateDates, _
                NoOfSims, _
                GenericLMM_MCPricer_ConstParams, _
                MyInterpObject1D, _
                MyInterpObject1D_2, _
                MyInterpObject2D, _
                MyInterpObject2D_2)


    GenericLMM_MCPricerPart = rGenericLMM_MCPricer
    
End Function                        







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